新一期全球超級計算機(jī)500強榜單于6月20日揭曉,中國超級計算機(jī)創(chuàng)下兩項“歷史首次”,顯示了在芯片、計算機(jī)硬件系統(tǒng)等核心技術(shù)上的自主研發(fā)能力。隨著智能設(shè)備的不斷普及,集成電路有望迎來新的市場。
一、集成電路成長空間巨大
早在2015年工信部正式發(fā)布《中國制造2025》,集成電路排名重點產(chǎn)業(yè)榜首。在國家一系列政策密集出臺的環(huán)境下,在國內(nèi)市場強勁需求的推動下,我國集成電路產(chǎn)業(yè)整體保持平穩(wěn)較快增長,開始迎來發(fā)展的加速期。
數(shù)據(jù)庫顯示2016年3月中國集成電路產(chǎn)量為1048000萬塊,同比上漲23.4%。2016年一季度中國集成電路產(chǎn)量為2678000萬塊,同比上漲16.08%。中國市場規(guī)模持續(xù)快速提升,但自給率低的現(xiàn)象仍然存在,表明國內(nèi)有極大的進(jìn)口替代空間。近期,國內(nèi)多條12寸晶圓廠將開工,中國集成電路行業(yè)景氣度將進(jìn)一步提升。
今年下半年蘋果7以及可穿戴設(shè)備將要繼續(xù)推出,智能設(shè)備將占據(jù)電子產(chǎn)品的主導(dǎo)地位。而物聯(lián)網(wǎng)時代對于芯片的需求仍然增加,低成本高性價比的國產(chǎn)芯片成為企業(yè)優(yōu)良的選擇。因此,集成電路在物聯(lián)網(wǎng)智能設(shè)備趨勢下的成長機(jī)會值得長期關(guān)注,市場關(guān)注度有望不斷提高,從而帶來更多的市場機(jī)會。
二、集成電路的市場機(jī)會
集成電路產(chǎn)業(yè)鏈包括設(shè)計、制造、封測,以及整機(jī)制造等下游配套產(chǎn)業(yè)和多晶硅等材料研發(fā)上游領(lǐng)域。其中設(shè)計是第一個環(huán)節(jié),屬于智力密集型行業(yè),需要較高技術(shù)含量;制造環(huán)節(jié)則是指生產(chǎn)制造晶圓基片并將設(shè)計好的電路版圖蝕刻在晶圓基片上,屬資金、技術(shù)密集型行業(yè),該環(huán)節(jié)投資巨大,通常一條晶圓生產(chǎn)線需投資數(shù)億美元;封裝測試是后段加工環(huán)節(jié),資金和門檻技術(shù)相對較低。
總體來看,我國集成電路產(chǎn)業(yè)在全球整個產(chǎn)業(yè)鏈布局中競爭力仍然有限。不過由于巨大的替代需求,近年來在集成電路產(chǎn)業(yè)的各個環(huán)節(jié)均形成了一批具有一定實力的本土企業(yè),其中不少為A股上市公司,對此我們應(yīng)密切關(guān)注。
從產(chǎn)業(yè)鏈的分布來看,在集成電路設(shè)計環(huán)節(jié)具有代表性的公司包括同方國芯、大唐電信、上海貝嶺等;集成電路制造方面包括的公司則有三安光電、士蘭微、華微電子;集成電路封測方面華天科技,通富微電,晶方科技等公司值得重點關(guān)注;而集成電路設(shè)備和材料方面,七星電子、興森科技、上海新陽都具有較強的代表性。