期貨簡析:螺紋鋼1401周一縮量下跌,弱勢反彈,最低3628,最高3668,收至3647(-10)跌0.27%。主力持倉凈空1萬余手:空頭實(shí)減5千余手(光大增9千,中糧減8千),多頭實(shí)減5千余手(安信增1.8萬,中大減7千),總減倉4.6萬余手,成交量縮小。螺紋多空均轉(zhuǎn)換席位進(jìn)出場,短期寬幅震蕩為主,弱勢反彈、整體偏空狀態(tài),仍受均線壓制。
現(xiàn)貨:昨日唐山鋼坯3080元噸(+10),天津港63.5%印粉980元/噸,唐山66%鐵精粉790元/噸,河北二級冶金焦1360元/噸,20mmHRB400螺紋鋼上海報(bào)3430(-10)、北京報(bào)3470(-40);原料偏弱,建材、板材主流下調(diào);目前現(xiàn)貨需求仍較弱,價(jià)格延續(xù)弱勢,跟隨期螺調(diào)整;國慶長假節(jié)前會有小幅備貨需求,受制于樓市、政策負(fù)面預(yù)期,近期需求預(yù)期減弱,主流鋼廠下調(diào)價(jià)格政策刺激現(xiàn)貨延續(xù)弱勢。目前來看,多數(shù)經(jīng)銷商對后市不樂觀,小長假采購有限,短期螺紋鋼價(jià)格延續(xù)弱勢。
宏觀因素:周一國家公布了在2015年前通過交通和能源項(xiàng)目增加基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的計(jì)劃,目前基礎(chǔ)設(shè)施投資很可能仍然是政府穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的主要政策工具,利好市場。傳房地產(chǎn)融資政策可能放寬,或隨調(diào)控長效機(jī)制推出,預(yù)計(jì)將對樓市起到穩(wěn)定作用。勞倫斯•薩默斯退出美聯(lián)儲主席角逐的消息引發(fā)美國國債和股市上漲,最關(guān)鍵的還是周三的美聯(lián)儲議息會議結(jié)果。
簡要策略:短期陰跌整理行情,或有反彈出現(xiàn),整體偏空震蕩;中線空單等待反彈于3680-3700附近做空、持空為主,3720止損,3600附近減倉,倉位控制30%以內(nèi),因盤中不確定性因素較多,故有問題可以咨詢北京中期鋼鐵研究部136-7209-7663。短期操作上以3630-3670區(qū)間操作為主,有效破上下線止損,盤面或有反彈,高位偏空為主。
策略分析:因鋼貿(mào)融資問題及下半年房產(chǎn)稅擴(kuò)圍預(yù)期和美聯(lián)儲縮減QE預(yù)期問題屬于中期因素,導(dǎo)致市場調(diào)整,做空力量頻現(xiàn)。近期考慮現(xiàn)貨價(jià)格區(qū)域、季節(jié)性因素,表現(xiàn)為成本支撐行情,但因需求預(yù)期逐步走弱,若無政策后期刺激,則弱勢調(diào)整偏空行情將持續(xù),故目前偏空策略對待。我部門會重點(diǎn)關(guān)注目前影響因素、盤中走勢及多空持倉變化以研判近期走勢策略,給予及時(shí)研究評判,因策略敘述有限,點(diǎn)到之處仍較少,盤中行情多變,如有問題電話交流。
提示:中秋節(jié)日臨近,今日將提高保證金,短期減輕倉位規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。美聯(lián)儲將于周三召開議息會議,市場的預(yù)期是:美聯(lián)儲將宣布逐步退出每月850億美元的資產(chǎn)購買計(jì)劃,若推遲計(jì)劃將對大宗商品起到提振作用。