政策與資金：鋼企的開(kāi)局戰(zhàn)略大部署

      除此之外，鋼鐵行業(yè)內(nèi)部也發(fā)出今年的戰(zhàn)略大部署，中國(guó)寶武領(lǐng)銜，同時(shí)有鞍鋼、首鋼、河鋼等10家鋼企，發(fā)布各自企業(yè)的戰(zhàn)略部署計(jì)劃。其中寶武強(qiáng)調(diào)，鋼鐵、煉焦企業(yè)的超低排放改造是一項(xiàng)政治任務(wù)，各單位黨政一把手務(wù)必高度重視，親自安排部署、督促進(jìn)度。同時(shí)控制好成本和投資，增強(qiáng)市場(chǎng)合力。

       這場(chǎng)戰(zhàn)略大部署意義非凡，臨近春節(jié)，承上啟下，為來(lái)年開(kāi)春指明方向，為整個(gè)鋼鐵行業(yè)發(fā)展鋪墊了道路。從高層和央行的政策導(dǎo)向和資金支持力度來(lái)看，相信各級(jí)政府今年都會(huì)狠抓經(jīng)濟(jì)發(fā)展，集思廣益拓展經(jīng)濟(jì)路子，所以，從國(guó)家政策和各級(jí)政府工作來(lái)看，今年整體的需求環(huán)境比去年要好。

       站在鋼材消費(fèi)的角度看，房地產(chǎn)行業(yè)應(yīng)該是關(guān)注度最高的行業(yè)了。因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)不僅對(duì)鋼鐵行業(yè)非常重要，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展來(lái)講，也是十分重要的行業(yè)，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱型產(chǎn)業(yè)，這是因?yàn)椴粌H其本身體量巨大，而且?guī)?dòng)力極強(qiáng)，涉及的產(chǎn)業(yè)眾多。

      據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資110913億元，比上年下降9.6%；其中，住宅投資83820億元，下降9.3%。商品房銷售面積111735萬(wàn)平方米，比上年下降8.5%，其中住宅銷售面積下降8.2%。商品房銷售額116622億元，下降6.5%，其中住宅銷售額下降6.0%。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)景氣指數(shù)為93.36。也在持續(xù)下降。

        那么鋼材的出路在哪？2024年已經(jīng)有更多的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)具有很高的增長(zhǎng)潛力。政府的“三大工程”：正在推進(jìn)的“保障性住房和城中村改造”以及“平急兩用”工程，這將在一定程度上彌補(bǔ)商品房投資下降的不足。同時(shí)，今年機(jī)械制造、汽車、造船、家居家電、電力能源等行業(yè)預(yù)計(jì)都將會(huì)保持增長(zhǎng)，另外，鋼材出口也是很重要的需求增長(zhǎng)點(diǎn)。因此，總體看今年鋼材需求形勢(shì)要好于去年。地產(chǎn)拖累逐步減輕，基建需求預(yù)期強(qiáng)，制造業(yè)持續(xù)景氣，逐漸成為拉動(dòng)鋼材需求的主要?jiǎng)恿Γ?024年鋼材需求將會(huì)呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)。

       而從長(zhǎng)期來(lái)看，需求下降的總體趨勢(shì)不會(huì)改變。畢竟當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)處于下行周期中，全球市場(chǎng)的整體需求在階段性縮減，我國(guó)處于鋼材產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和轉(zhuǎn)型期。但鋼價(jià)能保持整體上漲節(jié)奏嗎？有幾個(gè)方面的因素是關(guān)鍵。

      首先政策支持力度是否能持續(xù)。當(dāng)前利好政策密集發(fā)布，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議要求穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度、精準(zhǔn)有效。下一步應(yīng)綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，量?jī)r(jià)并舉，長(zhǎng)短結(jié)合，在總量上保障流動(dòng)性更加充裕，在價(jià)格上適度降低社會(huì)綜合融資成本，進(jìn)一步穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)主體信心和預(yù)期。

       其次鋼材需求能否階段性改善。臨近春節(jié)，短流程鋼廠陸續(xù)停產(chǎn)或已安排停產(chǎn)計(jì)劃，下游施工項(xiàng)目也在縮減，行業(yè)供需雙弱局勢(shì)延續(xù)。據(jù)了解，今年工地放假較早，鋼材需求快速下降，市場(chǎng)整體庫(kù)存并不低，因此主動(dòng)冬儲(chǔ)的貿(mào)易商較少。除協(xié)議戶被動(dòng)冬儲(chǔ)外，僅有少部分中小貿(mào)易商進(jìn)行了半倉(cāng)或輕倉(cāng)冬儲(chǔ)。下周開(kāi)始貿(mào)易商陸續(xù)進(jìn)入放假狀態(tài)，本周將是最后冬儲(chǔ)時(shí)機(jī)。

       再者成本端的支撐能否有效促進(jìn)。當(dāng)下鐵礦石市場(chǎng)情緒有一定程度改善，加之鐵礦基差較大，鐵水仍有向上修復(fù)空間，鋼廠補(bǔ)庫(kù)尚未完畢，預(yù)計(jì)鐵礦震蕩偏強(qiáng)。后期應(yīng)持續(xù)關(guān)注鋼廠補(bǔ)庫(kù)、利潤(rùn)及復(fù)產(chǎn)檢修情況，海外發(fā)運(yùn)情況，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等。而雙焦價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，受到礦難頻發(fā)等因素的影響，這段時(shí)間對(duì)鋼材成本的支撐始終都在。

       最后鋼材供需結(jié)構(gòu)的平衡。中鋼協(xié)發(fā)布2023年我國(guó)粗鋼、鋼鐵產(chǎn)量數(shù)據(jù)。2023年，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量為101908萬(wàn)噸，同比持平；鋼材產(chǎn)量為136268萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.2%。那么今年需求有望繼續(xù)穩(wěn)增長(zhǎng)，未來(lái)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)速度預(yù)計(jì)加快，同時(shí)特別國(guó)債直接提振基建需求，有望推動(dòng)實(shí)物工作量加快落地，鋼材中長(zhǎng)期需求預(yù)期顯著改善，基本面長(zhǎng)期向好，整體呈現(xiàn)供需雙增局面。

       長(zhǎng)期看宏觀，中期看供需，短期看資金。鋼企產(chǎn)業(yè)布局也是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的節(jié)奏而定，從近期高層釋放的積極信號(hào)不難看出，房地產(chǎn)不會(huì)“硬著陸”，產(chǎn)業(yè)調(diào)整也是勢(shì)在必行，新能源、高科技、高端制造業(yè)等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展必將是新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力源。而鋼鐵產(chǎn)業(yè)做為基礎(chǔ)支柱產(chǎn)業(yè)，也要順應(yīng)時(shí)代發(fā)展的需要。

       今年開(kāi)局，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和中央金融工作會(huì)議精神，靈活適度、精準(zhǔn)有效實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，加大宏觀調(diào)控力度，強(qiáng)化逆周期和跨周期調(diào)節(jié)。在鋼鐵行業(yè)面臨深度調(diào)整期的形勢(shì)下，鋼企大力發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，賦能鋼鐵行業(yè)保持高質(zhì)量持續(xù)發(fā)展，提高創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)力，完善行業(yè)規(guī)范，提升原料端的主動(dòng)權(quán)，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中，適應(yīng)各行業(yè)對(duì)鋼材性能、品質(zhì)和使用環(huán)境的新要求。